分步骤并购科技做大民族饲料产业 大北农拟13.2亿元首期收购30%股权

　　2022年1月11日早间，大北农（002385.SZ）披露并购公告，该公司为进一步完善公司饲料产业布局，在研发、技术、市场等方面优势互补，促进民族饲料产业的发展，收购湖南科技（集团）有限

分步骤并购科技做大民族饲料产业 大北农拟13.2亿元首期收购30%股权

　　2022年1月11日早间，大北农（002385.SZ）披露并购公告，该公司为进一步完善公司饲料产业布局，在研发、技术、市场等方面优势互补，促进民族饲料产业的发展，收购湖南科技（集团）有限公司（以下简称科技）自然人股东杨林持有的标的公司30%的股权。

　　公告信息显示，本次大北农收购的科技30%股权对应的认缴出资10800万元，实缴出资10800万元。值得关注的是，这是统一实控人旗下资产的整合运作，存在将资产整体上市的计划。

　　杨林是科技的控股股东、实际控制人，同时杨林将其所持标的公司剩余全部股权（且不少于27%股权）的表决权委托给大北农，委托授权期限至2023年3月31日止。本次交易标的股权的交易价格为13.2亿元。同时，大北农与杨林、标的公司签署框架协议，就未来剩余70%的股权继续收购达成框架性约定。

　　据披露，科技为农业产业化国家重点龙头企业、高新技术企业，其专注于饲料、动保、设备、养殖及无抗肉食品全产业供应链经营，在全国拥有30余家主要分子公司，曾获得全国饲料企业二十强、饲料企业口碑30强、全国饲料行业履行社会责任先进企业等荣誉先进称号。

　　科技扎根湖南，并在湖北、江西、广西等省份均有业务布局，合计拥有产能逾600万吨，国内业务布局合理，拥有规模、品牌等优势的饲料。

　　中国产业经济信息网财经频道注意到，从科技最近一年又一期财务数据看，该该公司财务数据良好。截至2020年12月31日，科技合并报表总资产22.94亿元，负债总额10.64亿元，净资产12.3亿元。2020年度合并报表营业收入39.28亿元，净利润1.58亿元。截至2021年11月30日，科技合并报表总资产24.63亿元，负债总额11.77亿元，净资产12.86亿元，2021年1-11月合并报表营业收入53.87亿元，净利润1.32亿元。

　　大北农本次收购进行分期付款，整个付款过程达到1年时间。协议签署后的1个工作日内，受让方向转让方支付50%的转让款即6.6亿元。2022年7月1日前支付转让款的30%即3.96亿元。2023年1月31日前支付剩余转让价款即2.64亿元。

　　本次交易的框架协议，锁定了科技剩余股权的并购。

　　根据安排，上述交易完成后，科技的股东杨林、刘志宏、抚州市鼎之域企业管理中心（有限合伙）等共13名股东合计持有的剩余70%股权，将分两期并入大北农。第一期于2023年1月31日前完成，由前述13名股东按照各方持股数额同比例出让股权合计数为标的公司股本的37%；第二期于2023、2024、2025分3年实施完成，由前述13名股东按照各方持股数额同比例出让股权合计数为丙方标的股权的33%。

　　交易双方参考本次股权交易价格，初步确定剩余股份的预计价格为30.8亿元，最终价格将根据审计评估情况及业绩预测等在签署正式交易协议中约定。

　　3年对赌业绩5.4亿元。科技承诺，2022年至2024年实现的合并报表口径下扣除非经常性损益后的净利润分别不低于1.4亿元、1.8亿元、2.2亿元。